什么是 Aster DEX?促成 Aster 诞生的合并Aster 首席执行官 Leonard 的神秘面纱Aster 的内核特色。多样化的交易模式隐藏订单的隐私机制YZi Labs 的角色与支持背景。
一、什么是 Aster DEX?
Aster DEX 是一个去中心化永续合约交易所，提供现货与永续合约交易，并支持多条区块链上的可产收益抵押资产。它允许交易者使用能产生收益的资产作为抵押品进行交易，解决了 DeFi 中的一项内核难题：大多数交易所迫使用户在「赚取收益」与「主动交易」之间二择一，而 Aster 打破了这种限制。
Aster 目前运行于 BNB Chain、Ethereum、Solana 和 Arbitrum 上。这种多链布局不仅让交易者能接触更深的流动性池，也有效减少了困扰许多 DeFi 协议的流动性分散问题。
二、Aster DEX 的核心特色
可产收益抵押品：Aster 接受两种类型的可产生收益的抵押资产：
asBNB：BNB 的流动质押衍生品，可自动产生质押收益。
USDF：与 USDT 1:1 锚定的收益型稳定币。
多样化交易模式：Aster 提供两种不同的交易界面，分别针对不同用户群体与操作需求：
1001x 模式：将交易体验简化到最基本层面，用户可一键开仓，杠杆最高可达 1001 倍。
永续合约模式：面向专业交易者，提供完整订单簿与高端图表分析工具。
隐藏订单的隐私机制：「Hidden Orders」是 Aster 最受讨论的功能之一。大型订单在运行前完全不会显示，从而防止前置交易(front-running)与 MEV 攻击。
三、Aster DEX 的竞争优势
Aster 的竞争优势主要体现在资金效率上。其可产收益抵押品模型在主要去中心化交易所(DEX)中极具独特性，使交易者能同时进行杠杆交易与资产收益。股票永续合约功能则搭起了传统金融(TradFi)与去中心化金融(DeFi)之间的桥梁。多链布局进一步提升了灵活性，这是单链竞争对手所欠缺的特点。
四、DeFiLlama 下架争议事件
2025 年 10 月 5 日，DeFi 数据平台 DefiLlama 宣布将 Aster 的永续合约交易量数据从其平台中移除，此举引发了关于 DeFi 数据真实性与透明度的激烈讨论。DefiLlama 创办人 0xngmi 表示，已有明确证据显示 Aster 存在洗盘交易(wash trading)行为。Aster 拒绝提供订单层级的数据以供第三方验证，进一步加深了外界质疑。
五、ASTER 代币表现与价格走势
ASTER 代币于 2025 年 9 月 17 日正式发行，其后的价格表现可谓惊人。上线仅六小时内，代币价格暴涨 1.500%，早期买入者几乎在瞬间获得了翻倍甚至数倍的收益。多项利好事件推动了价格飙升。其中，CZ 的公开支持单独就引发了约 400% 的涨幅。
六、代币分配与集中化风险
Aster 的代币总供应量固定为 80 亿枚 ASTER，但其分配结构引发了外界对中心化程度的担忧。约 93% 的 ASTER 供应量集中在少数钱包中，部分分析显示仅六个钱包就掌控超过 96% 的代币。
七、Aster DEX 的未来展望
Aster 的路线图中规划了多项雄心勃勃的计划。团队计划推出专属的 Layer 1 区块链「Aster Chain」，借此全面掌控交易排序与 MEV 防御机制。另一项重大升级是集成零知识证明(ZKP)技术，使交易能在完全私密的环境下进行。
未来几个月将是 Aster 的关键期。平台必须展现真实用户增长，而非仅依赖空投农民;未平仓量必须与交易量成比例成长;同时，代币集中问题也必须被正视。唯有如此，Aster 才能兑现其成为领先去中心化永续合约交易所的愿景。
八、常见问题
什么是 Aster DEX？ Aster DEX 是一个去中心化永续合约交易所，提供现货与永续合约交易，并支持多条区块链上的可产收益抵押资产。
谁创立了 Aster？ Aster 的创办人是匿名首席执行官 Leonard，他自 2019 年起在一家大型交易所担任产品经理，但其真实身份至今仍未公开。
为什么 DefiLlama 下架了 Aster？ 由于涉嫌洗盘交易。Aster 的交易量与 Binance 几乎完全一致，相关性系数达到 1.因而被认为存在可疑的虚假交易行为。
YZi Labs 在 Aster 中扮演什么角色？ 由 CZ 创立、资金规模达 100 亿美元的 YZi Labs 是 Aster 的唯一种子投资者，并为其提供技术支持、行销资源及生态系统接入。
ASTER 代币在发行时涨幅多少？ ASTER 代币于 2025 年 9 月 17 日上线后仅六小时内暴涨 1.500%，最高价格达到 2.30 美元。
代币集中化风险有多大？ 约 93% 的 ASTER 供应量集中在少数钱包中，部分分析显示仅六个钱包就掌控超过 96% 的代币。
Aster 支持哪些区块链？ Aster 支持 BNB Chain、Ethereum、Solana 与 Arbitrum，能跨链集成流动性。
原创文章，作者：币小知，如若转载，请注明出处：https://www.btczhidao.com/bk/9459.html
